Rantaian bekalan Tesla menghadapi kesukaran dan pembalikan

Elon Musk kembali ke Big Shot! Rantaian bekalan Tesla menghadapi kesukaran dan pembalikan

 

Terdapat terlalu banyak berita positif hari ini, dan sentimen pasaran telah jelas pulih . pasaran saham global telah mengalami kenaikan tajam, dengan A-saham juga meningkat lebih daripada 1%, mencapai 3400 mata .

Mari pilih tiga yang paling penting untuk dibincangkan:

 

Artikel pertama adalah gencatan senjata yang komprehensif antara Iran dan Israel .

 

Semalam, Iran dan Israel, yang berjuang dengan cara yang gelap dan kejam, mencapai persetujuan mengenai "gencatan senjata yang komprehensif dan menyeluruh" di bawah tekanan dari Amerika Syarikat hari ini .

 

Perubahan dramatik datang terlalu cepat, ke titik di mana sektor seperti tenaga, perkapalan, dividen, dan emas, yang telah melonjak baru -baru ini, semuanya dijual .

 

Dengan kehilangan ketidakpastian, pelbagai dana dibanjiri ke pasaran, memacu A-saham untuk melonjak dalam jumlah . sepanjang hari, indeks komposit Shanghai meningkat sebanyak 1 . 15%, indeks chinext meningkat sebanyak 2.} Saham teknologi keutamaan berisiko tinggi terus memimpin jalan dalam keuntungan.

 

Berita positif kedua ialah Rizab Persekutuan telah mengeluarkan isyarat untuk mesyuarat seterusnya untuk mengurangkan kadar faedah .

 

Laman web rasmi Rizab Persekutuan telah mengeluarkan ucapan terkini bertajuk "Peralihan Dasar yang Tidak Dijangka dan Akibat yang Tidak Dijangka," yang ditulis oleh Naib Pengerusi Rizab Persekutuan yang baru dilantik, Bauman .

 

Ucapan itu menyatakan dengan jelas, 'Jika tekanan inflasi tetap dapat diurus, saya menyokong penurunan kadar dasar seawal mesyuarat seterusnya untuk membawa mereka lebih dekat ke tahap neutral .' .

 

Ini adalah peralihan isyarat penting dan pernyataan pertama pemotongan kadar faedah yang mungkin dikeluarkan oleh Rizab Persekutuan setakat ini tahun ini .

 

Seperti yang diketahui, lonjakan pasaran A-Share yang bermula pada 24 September tahun lepas adalah disebabkan oleh limpahan kecairan, yang berdasarkan kadar faedah pertama yang dipotong oleh Rizab Persekutuan pada pertengahan September tahun lepas .

 

Sebaik sahaja kitaran pemotongan kadar faedah disambung semula, kecairan pasaran akan terus banjir, dan sokongan untuk A-saham dijangka mencapai tahap yang lebih tinggi .

 

Ini juga merupakan sebab penting mengapa sentimen pasaran telah menjadi optimistik hari ini . sebagai hasilnya, pelbagai kewangan, sekuriti, insurans dan sektor lain semuanya mencatatkan lonjakan sekitar 3%.

 

Berita positif ketiga adalah bahawa teksi autonomi Tesla Robotaxi secara rasmi memulakan debut .

 

Walaupun Tesla hanya mengerahkan 10 teksi Robotaxi pada hari pertama, ia tetap menjadi tonggak penting dalam sejarah komersial teksi autonomi di Amerika Syarikat .

 

Berita positif ini mendorong harga saham Tesla untuk melonjak 8 . 23% pada hari Isnin, dan juga meningkatkan motor A-saham '+5.21%, bateri +5.15%, bahagian automotif +4.14% dan sektor lain.

 

Sejak Lao Ma menarik diri dari arena politik AS dan kembali ke pengurusan korporat, dapat dilihat bahawa tindakan baru Tesla mempercepatkan dengan ketara, dan pelbagai garis perniagaan secara senyap -senyap membuat usaha .

 

Pertama, mempercepatkan pendaratan produk .

 

Projek Teksi Autonomi, yang pada asalnya dirancang untuk mendarat pada tahun 2026, kini telah maju hingga Jun 2025 dan berjanji untuk mencapai kapasiti pengeluaran satu juta kenderaan dengan 2026.

 

Fokus lain - projek model peringkat kemasukan juga mempercepatkan, dan telah diumumkan bahawa ia akan dilancarkan di pasaran Asia Tenggara pada suku keempat tahun ini .

 

Model baru ini boleh dinamakan Model Q/Model 2 dan dijangka berharga $ 15000 hingga $ 20000, penurunan ketara lebih daripada separuh berbanding dengan harga permulaan $ 44000 untuk model laris semasa 3 di pasaran AS .

 

Ini amat penting bagi Tesla untuk memasuki pasaran tenggelam dan mencapai pusingan kedua pengembangan jualan .

 

Kedua, terdapat peningkatan dalam penyelidikan dan pembangunan teknologi .

 

Projek Optimus Robot Humanoid mengubah pemimpinnya Eluswami pada pertengahan bulan Jun, dan pegawai baru mengambil tiga peranan utama, membuat pelarasan yang signifikan terhadap strategi penyelidikan dan pembangunan .

 

Dia menuntut untuk mengukuhkan integrasi perkakasan dan model besar AI, bukan hanya menurunkan piawaian teknikal dalam mengejar pengeluaran besar -besaran .

 

Dalam jangka pendek, ini adalah kelemahan untuk robot humanoid, kerana rancangan pengeluaran telah ditangguhkan . bagaimanapun, dalam jangka masa panjang, ini mungkin permulaan revolusi teknologi lain .

 

Di samping itu, Tesla juga telah memulakan semula cip FSD yang dibangunkan pada tahun ini, yang bertujuan untuk mencapai peningkatan 300% dalam kuasa pengkomputeran memandu autonomi pada akhir 2025.

 

Secara umumnya dipercayai bahawa robot memandu dan humanoid autonomi adalah masa depan bahawa Tesla sangat bertaruh pada . jika ia dapat mengekalkan kepimpinan teknologinya, ia akan membantu ia melampaui imaginasi perniagaan semasa .

 

Tesla mengalami perjuangan jualan pada separuh pertama tahun ini, tetapi sekarang dengan kembalinya kuda lama dan pembaharuan drastik dan percepatan garis perniagaan, rantaian bekalan Tesla A-Share juga telah mencapai masa penilaian semula .

 

Hari ini, kami akan memberi tumpuan kepada menganalisis sasaran teras rantaian bekalan Tesla .

 

1. Lianchuang Electronics .

 

Syarikat itu adalah benefisiari teras projek memandu autonomi Tesla .

 

Teknologi memandu autonomi Tesla mengamalkan penyelesaian visual yang tulen dan sangat bergantung pada ketepatan tinggi dalam kanta kereta .

 

Syarikat itu telah bekerjasama dengan Tesla dalam bidang kanta kereta sejak tahun 2017, dan kanta yang maju untuk pemantauan kereta, ADAS pandangan depan, pemantauan tempat buta, dan lain -lain . telah digunakan untuk kereta Tesla .

 

Bermula dari tahun 2025, syarikat itu akan menjadi pembekal pertama kanta Tesla, menyumbang lebih daripada 60% daripada bahagian pasaran, dan disahkan oleh platform Tesla HW4 . dengan kadar hasil kanta sebanyak 99.5%.

 

Dalam satu atau dua tahun yang akan datang, dengan pelancaran model peringkat kemasukan, jika jualan tahunan Tesla dapat meningkat sebanyak 20% -30%, berdasarkan 2. 5 juta kenderaan dan bahagian 60% rantaian bekalan syarikat, perniagaan kamera sahaja dijangka mempunyai pertumbuhan pendapatan {}}}}}}

 

Jika kita menambah skala penempatan sebanyak 1 juta teksi autonomi, keanjalan pertumbuhan pendapatan kamera yang sepadan akan mencapai 1.1-1.25 bilion .

 

2. kumpulan atas .

 

Syarikat ini adalah rakan kongsi terbesar Tesla di China, menyediakan pelbagai komponen seperti sistem casis, penyerap kejutan, dan bahagian -bahagian fungsi dalaman . Ia juga merupakan pengeluar perhimpunan penggerak rotary/linear dan dapat menyediakan penyelesaian bersepadu untuk robot humanoid seperti motor, reducers, dan skru {1}

 

Maksudnya, segmen perniagaan teras Tesla semuanya boleh disediakan dengan produk sokongan oleh kumpulan teratas, yang sangat terikat bersama .

 

Sebelum 2023, pendapatan Topu Group dari Tesla menyumbang kira -kira 40%.

 

Walau bagaimanapun, dengan jualan Tesla merosot pada tahun 2024 dan Q1 tahun ini, serta peningkatan pendapatan yang ketara daripada perniagaan seperti Serys, pendapatan syarikat dari Tesla telah menurun kepada sekitar 30%.

 

Pada tahun ini, kilang Ningbo syarikat akan dimasukkan ke dalam operasi, dengan kapasiti pengeluaran tahunan yang dirancang sebanyak 1 juta set penggerak robot . ia mengintegrasikan komponen seperti skru roller planet dan motor tork tanpa bingkai, dan telah menerima pesanan awal dari Tesla untuk menyesuaikan diri dengan sendi Optimus {}

 

3. Xusheng Corporation .

 

Syarikat itu adalah salah satu rakan kongsi terpanjang Tesla di China, dengan sejarah lebih dari satu dekad sejak 2013.

 

Pada masa -masa awal, syarikat itu terutamanya membekalkan bahagian aloi aluminium ke Tesla, dan kemudian secara beransur -ansur berkembang ke komponen sistem teras seperti sistem penghantaran, sistem bateri, dan sistem penggantungan .

 

Dalam tempoh lima tahun yang lalu, pendapatan syarikat dari Tesla telah mengekalkan kadar jangka panjang lebih dari 40%, dengan yang paling tinggi mencapai sekitar 60%.

 

4. Litar Fortune Dunia .

 

Syarikat itu menjadi pembekal PCB untuk Tesla pada tahun 2015 dan secara beransur -ansur mengembangkan kerjasama ke stesen pengisian Tesla, projek penyimpanan tenaga, kenderaan elektrik tiga sistem elektrik, superkomputer, dan robot humanoid .

 

Sebagai contoh, lembaga PCB superkomputer DOJO yang dibangunkan secara bebas oleh Tesla, Lembaga Kawalan Sistem Penyimpanan Megapack Energy secara bebas disediakan oleh Tesla, dan Lembaga Kawalan dan Lembaga Kuasa yang dibangunkan bersempena dengan Tesla Optimus Humanoid Robots .

 

Pada masa ini, Tesla menyumbang 20% ​​daripada pendapatan PCB automotif syarikat, menyumbang kira -kira 7% daripada jumlah pendapatan .

 

Perkadaran keseluruhan tidak begitu tinggi, tetapi perkembangan perniagaan baru Tesla mempunyai kesan yang signifikan terhadap syarikat .

 

5. Sanhua Control Pintar .

 

Syarikat itu menjadi pembekal komponen pengurusan haba untuk Tesla pada tahun 2017, menyediakan komponen seperti pengurusan terma bateri dan pengurusan terma motor .

 

Dalam dua tahun kebelakangan ini, syarikat itu terus memperluaskan perniagaannya kepada robot humanoid, membangunkan perhimpunan penggerak putar untuk Optimus, mengintegrasikan skru roller planet (Precision 0 . 1mm) dan enam sensor daya paksi, dengan nilai unit tunggal melebihi 5000 yuan.

 

Pada bulan April 2023, Kawalan Pintar Sanhua bersama -sama melabur dengan harmonik hijau untuk menubuhkan sebuah kilang usaha sama di Mexico, yang memberi tumpuan kepada penyelidikan dan pengeluaran pengurangan harmonik . kapasiti pengeluaran tahunan yang dirancang adalah 500000 set penggerak, dan ia dijangka mempunyai bahagian dalam 50%}

 

Di samping itu, Sanhua Holdings telah menubuhkan usaha sama dengan teknologi Fengqiao untuk membangunkan motor Piala Hollow untuk digunakan di Tesla Optimus Dexterous Hands .

 

Secara keseluruhannya, pelaburan syarikat dalam robot humanoid Tesla adalah penting, dan dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kerjasama telah menjadi semakin jauh ke dalam bidang teknologi teras .

 

6. Green Harmonics .

 

Syarikat itu adalah pengurangan harmonik domestik terkemuka dan juga pembekal utama kedua Tesla Humanoid Robot Harmonik Reducers .

 

Bermula dari 2024, penghantaran sampel berskala kecil akan bermula, dan perintah rasmi 10000 set akan ditandatangani pada tahun 2025, dengan penghantaran separa siap pada suku kedua 2025.

 

Masih terdapat jurang teknologi antara syarikat dan pemimpin Jepun Hamonaco, tetapi jurang itu cepat menyempitkan . kelebihannya adalah harga, iaitu kira -kira 85% daripada harga Hamonaco .

 

Tesla mengamalkan strategi penggunaan campuran, dan bekalan Hamernaco dijangka lebih daripada dua kali ganda daripada harmonik hijau .

 

7. Mingzhi Electric Appliances .

 

Syarikat ini menyediakan motor cawan berongga untuk robot Tesla Optimus untuk sistem pemacu tangan dexterous mereka .

 

Pada tahun 2023, Mingzhi Electric menerima maklum balas ujian mengenai sampel motor Piala Tesla dan seterusnya menjalin hubungan koperasi .

 

Motor cawan berongga adalah komponen teras tangan yang dexterous, dengan nilai sendi jari tunggal kira -kira 2000 yuan, dan lebih dari 40000 yuan untuk tangan robot tunggal .

 

8. Jiangsu Leili dan Dingzhi Technology .

 

Jiangsu Leili telah menjadi pembekal penggerak linear (skru) dan motor cawan berongga untuk robot humanoid Tesla melalui anak syarikat Dingzhi Technology .

 

Pada masa ini, kedua-duanya berada di peringkat ujian sampel dan bekalan berskala kecil, dan dijangka akan dimuktamadkan untuk pengeluaran besar-besaran pada suku ketiga .