Menyediakan syarikat trak anda jika anda perlu memfailkan kebankrapan Bab 11

Industri trak sentiasa kitaran, tetapi beberapa tahun kebelakangan ini telah membawa cabaran yang tidak pernah berlaku sebelum ini. Era selepas COVID menyaksikan ribut sempurna yang membawa kepada perubahan melampau dalam permintaan pengangkutan, memaksa banyak syarikat trak untuk menutup pintu mereka. Keadaan semakin memburuk apabila kadar trak telah menjunam kembali ke tahap sebelum COVID, menyebabkan syarikat mengalami kos yang melambung dan beban hutang.

 

Landskap semasa

Ledakan industri trak semasa kemuncak wabak adalah tidak mampan. Permintaan yang tinggi membawa kepada lonjakan dalam syarikat trak baharu dan melambung harga untuk trak dan peralatan. Walau bagaimanapun, pada pertengahan-2022, apabila kadar trak menjadi normal dan kos kekal tinggi, banyak syarikat mendapati diri mereka terlebih memanfaatkan dan bergelut untuk terus hidup. Armada yang lebih besar, terutamanya yang mempunyai 10 atau lebih trak, kini menghadapi risiko kebankrapan yang paling besar kerana mereka bergelut dengan penurunan hasil dan perbelanjaan yang semakin meningkat.

 

Bersedia untuk muflis

Bagi syarikat trak yang berada di ambang muflis, persediaan adalah penting. Mulakan dengan mencipta penyata untung rugi terperinci yang mengenal pasti sumber aliran tunai negatif anda. Memahami ke mana wang anda pergi adalah penting untuk membuat keputusan termaklum tentang penstrukturan semula. Membangunkan pelan penyusunan semula dengan hamparan senario "bagaimana-jika" boleh membantu anda memodelkan hasil yang berbeza dan merancang dengan berkesan.

Ketelusan adalah kritikal. Kenal pasti sebarang perbelanjaan peribadi yang telah dicaj kepada perniagaan. Ini perlu dikeluarkan daripada kewangan syarikat, kerana ia tidak akan dibenarkan dalam pelan penyusunan semula. Bertindak cepat adalah penting. Menangguhkan keputusan untuk memfailkan Bab 11 boleh membawa kepada kemerosotan lagi keadaan kewangan syarikat, menjadikan pemulihan lebih sukar.

 

Yuran guaman dan pemilihan peguam

Apabila memfailkan Bab 11, yuran guaman boleh menjadi besar, biasanya daripada, tetapi tidak terhad kepada, $35,000 hingga $50,000 untuk kumpulan kecil. Adalah penting untuk memilih peguam yang mahir dalam perjanjian pemfaktoran, kerana pengetahuan itu akan menjadi penting dalam mengemudi kerumitan proses kebankrapan. Sebuah syarikat pemfaktoran, yang menyediakan pembiayaan penghutang dalam milikan (DIP), juga akan memerlukan perwakilan undang-undang untuk memastikan bahawa pembayaran ke atas penghutang dilindungi semasa prosiding kebankrapan.

 

Rawatan pemiutang dan vendor

Dalam Bab 11 kebankrapan, syarikat trak menyasarkan untuk menyusun semula hutang mereka sambil meneruskan operasi. Memahami layanan pemiutang dan vendor adalah penting:

Status DIP: Syarikat trak biasanya kekal mengawal aset dan operasinya semasa proses muflis.

Usul hari pertama: Usul ini membolehkan syarikat meneruskan operasi tertentu dan membayar vendor dan pekerja kritikal untuk menstabilkan perniagaan. Adalah penting untuk mendapatkan pesanan "tinggal" dengan cepat untuk mengekalkan operasi dan meneruskan pemfaktoran belum terima. Syarikat pemfaktoran perlu mendapatkan lien keutamaan super untuk memulakan pemfaktoran.

 

Vendor kritikal: Ini adalah vendor yang penting untuk operasi perniagaan. Bagi syarikat trak bukan berasaskan aset, adalah penting untuk mengklasifikasikan pemandu trak yang dipajak sebagai vendor kritikal untuk memastikan mereka dibayar untuk sebarang hutang pra-petisyen.

Pemiutang terjamin: Pemiutang ini mempunyai tuntutan undang-undang ke atas aset tertentu dan diberi keutamaan untuk pembayaran balik. Pemberi pinjaman peralatan, khususnya, sering bekerjasama dengan pelan penyusunan semula untuk memastikan pemulihan syarikat berjaya.

Pemiutang tidak bercagar: Pemiutang ini tidak mempunyai cagaran yang menyokong tuntutan mereka dan biasanya dibayar selepas pemiutang terjamin, selalunya menerima kurang daripada jumlah penuh yang terhutang.

Pelan penyusunan semula mesti menggariskan cara syarikat berhasrat untuk menyusun semula hutang dan operasinya. Pelan ini memerlukan kelulusan daripada kedua-dua pemiutang dan mahkamah. Setelah disahkan, syarikat melaksanakan rancangan itu, membuat pembayaran seperti yang digariskan dan meneruskan operasi.

 

Peranan syarikat pemfaktoran

Syarikat pemfaktoran memainkan peranan penting dalam menyediakan pembiayaan DIP semasa kebankrapan Bab 11. Mereka boleh terus membiayai syarikat trak dengan membeli penghutang, walaupun ketika syarikat berada di bawah perlindungan muflis. Jika syarikat pemfaktoran sudah ada, peralihan kepada pemfaktoran DIP adalah mudah setelah kelulusan mahkamah diperolehi. Faktor ini penting untuk mengupah perwakilan undang-undang untuk melindungi pembayaran dan memastikan kelancaran operasi.

 

Walau bagaimanapun, sesetengah syarikat pemfaktoran boleh menarik diri daripada proses Bab 11, memilih untuk "mengumpulkan" dan bukannya menangani kerumitan proses DIP. Keputusan ini boleh meletakkan syarikat trak dalam kedudukan yang sukar, kerana ia mungkin perlu mencari faktor baharu dengan cepat. Lebih lama peralihan ini mengambil masa, lebih banyak kemudaratan boleh dilakukan kepada syarikat, termasuk muatan yang tidak dihantar dan pemandu yang tidak dibayar.

Dalam kes sedemikian, membuat keputusan awal dan perancangan yang teliti adalah penting. Faktor baharu boleh sama ada membeli faktor lama selepas perintah penangguhan diluluskan atau bersetuju untuk memfaktorkan penghutang selepas petisyen sahaja. Mana-mana pendekatan boleh berfungsi selagi semua pihak selaras.

 

Apabila bank terlibat

Bank, sebagai pemberi pinjaman terjamin utama, menambah satu lagi lapisan kerumitan kepada proses muflis. Disebabkan oleh peraturan dan penelitian yang meluas, bank sering mencadangkan pelan pembayaran konservatif yang memerlukan banyak kelulusan, yang membawa kepada kelewatan. Walau bagaimanapun, penghutang mungkin masih memainkan peranan penting dalam pelan penyusunan semula. Syarikat pemfaktoran boleh masuk untuk membeli penghutang baharu, menyuntik kembali wang tunai ke dalam syarikat dan membantu dalam pemulihannya.

Bagi pemberi pinjaman tidak bercagar, seperti pemberi pinjaman pendahuluan tunai pedagang, proses penyusunan semula adalah kurang menguntungkan. Tanpa cagaran, pemberi pinjaman ini lebih rendah dalam senarai keutamaan pembayaran balik dan sering mendapatkan sedikit daripada hutang mereka.

 

Memilih rakan pemfaktoran yang betul

Kredit Komersial Pertama dan syarikat gabungannya pakar dalam menyediakan penyelesaian pemfaktoran yang disesuaikan untuk syarikat trak. Nationwide Commercial Credit Inc., contohnya, menumpukan pada armada kecil hingga sederhana, broker kargo dan penghantar barang, menawarkan pemfaktoran tanpa rekursa dengan insurans kredit 100% ke atas semua penghutang.

Dalam ekonomi yang tidak menentu hari ini, adalah penting untuk memilih rakan pemfaktoran yang boleh menawarkan sokongan kewangan dan kepakaran yang diperlukan untuk mengharungi kerumitan Bab 11 muflis. Dengan rakan kongsi yang betul, syarikat trak boleh melindungi aliran tunai mereka, mengekalkan operasi dan berusaha ke arah penyusunan semula yang berjaya.